🐻 Pačios beprotiškiausios 48 valandos crypto rinkoje...

Skaitymo laikas: 4 min. 32 sek.

Labas, čia meškos. Tiesiog wow. Sunku patikėti tuo kas įvyko per paskutines porą dienų. Pradėkim...

FTX griūtis

Pameni, kaip antradienio laiške rašiau apie FTX ir Binance karą? Na, po kelių valandų SBF (FTX CEO) paskelbė įrašą, kad jo kompaniją planuoja perpirkti Binance.

Sandorio kaina - 1$. Tai reiškia, kad FTX biudžete yra kelių milijardų dydžio skylė. FTX, antra didžiausia centralizuota keitykla, bankrutavo. 

Antradienio laiške taip pat rašiau, kad FTX pavojaus lygis - 7 iš 10. Pasirodo, pavojų, kaip ir visa crypto industrija, nuvertinau.

Praėjus vienai dienai, trečiadienį, Binance paskelbė, kad atlikę gilesnius tyrimus ir peržiūrėję FTX finansinius dokumentus, iš sandorio nusprendė pasitraukti. Tai reiškia, kad situacija yra daug blogesnė, nei jie tikėjosi.

Visas šitas fiasko turėjo stiprių atgarsių visai rinkai. Per paskutines 48h:

• ETH: -25%

• BTC: -20%

• MATIC: -26%

• SOL: -53%

• FTX tokenas FTT: -81%

Dabar tikriausiai galvoji, kaip visa tai galėjo atsitikti? 

Kaip kompanija, verta $30 mlrd., uždirbanti po keliasdešimt milijonų PER DIENĄ staiga tapo nemoki?

Niekas to pilnai nežino, o tikrąjį atsakymą išgirsime tik teismų salėje. Bet štai lyderiaujanti teorija:

• SBF sukūrė Alameda ir FTX kaip skirtingas kompanijas. Galima apie jas galvoti kaip apie pusseserę ir pusbrolį.

• Bet pasirodo, kad jie buvo daug artimesni. Pusbrolis ir pusseserė pradėjo bučiuotis.

• Jų santykių centre buvo FTT.

Alameda pasinaudojo savo didžiuliais FTT ištekliais kaip užstatu, kad pasiskolintų pinigų iš FTX (t.y. pasiskolintų keityklos klientų įneštus pinigus).

Bet po CZ (Binance CEO) pareiškimo, kad šis parduos visus FTT ir po kitų blogų naujienų apie tokeną, Alamedos užstatas prarado vertę, jie bankrutavo ir kartu su savimi nusinešė FTX ir jų klientų pinigus. 

Gera vieno Twitter vartotojo teorija kaip viskas vyko:

Taip pat šių įvykių sūkuryje CZ paviešino laišką skirtą jo darbuotojams. Skaityti gali čia.

Jo santrauka:

• Tai nebuvo genialus CZ planas sunaikinti FTX.

• FTX griūtis nėra pergalė Binance platformai. Tai blogai visai industrijai.

• Vartotojų pasitikėjimas įstaigomis yra stipriai paveiktas. Įstatymų leidėjai šito pro pirštus nepraleis.

• Darbuotojai neturėtų parduoti savo turimų FTT (kad nebūtų teisiami dėl "insider trading").

• Niekada nenaudok savo paties sukurto tokeno kaip užstato.

Paskutinis punktas yra esminis. Ta pati problema paskandino ir Luna projektą. 

FTT, pačių FTX sukurtas tokenas, buvo netinkamai naudojamas kaip užstatas paskoloms. 

Tas pats atsitiko ir su Terra Luna. Luna buvo užstatas skirtas UST rezervams. Abi valiutos buvo sukurtos tos pačios kompanijos. Kai UST atitrūko nuo 1 dolerio vertės, atsirado didžiulis spaudimas parduoti, atsirado mirties spiralė ir visa sistema sugriuvo.

Kaip sako legendinis investuotojas Charlie Munger : "Protingi vyrai gali bankrutuoti tik dėl 3 dalykų: alkoholio, moterų ir prekybos su svertu".

Meškų komentaras:

Šiais metais į paviršių iškilo daug šūdo. Žlugo Terra Luna, 3AC, Celsius ir Voyager. Bet niekas manęs taip nenustebino kaip FTX žlugimas.

Tai aišku ne pirmas kartais, kai bankrutuoja didžiulė centralizuota keitykla. Mt. Gox buvo didžiausia keitykla 2014-ais metais ir su savim nusinešė visus klientų pinigus. Bet juk Bitcoinui tada buvo vos keli metai. Visi investuotojai suprato, kad visa tai velniškai rizikinga.

Bet dabar bankrutavo tikri profesionalai. Jie net buvo pavadinę areną Majamyje savo vardu. Reklamavosi per Super Bowl. SBF buvo laikomas genijumi. Šis įvykis sukrėtę visą crypto bendruomenę, o asmeniškai aš prie telefono šias dvi dienas sėdėjau be perstojo, pastoviai tikrindamas CT (crypto twitterį). Laimei, kad savo pinigų FTX keitykloje nelaikiau.

Tik pasitvirtino labai populiarus posakis - "Not your keys - not your crypto".

Šiandien tiek, visi kiti dalykai tiesiog nublanksta kai rinkoje vyksta toks armagedonas. Iki antradienio!

Dienos memas

Skaitytojo komentaras

DĖMESIO: Niekas iš aukščiau parašyto teksto nėra finansinis patarimas. Naujienlaiškis yra skirtas mokomiesiems tikslams ir nėra investavimo patarimas ar skatinimas investuoti į bet kokias finansines priemones ar priimti bet kokius finansinius sprendimus. Būkite atsargūs.